Une introduction à l'immobilier tokenisé
by RealT
traduction de l'original
De DaVinci à De Beers, la façon dont nous investissons dans les actifs est sur le point de changer fondamentalement avec l'arrivée de la tokenisation. Chez RealT, nous croyons que la tokenisation des actifs est la prochaine étape logique dans l'évolution technologique du commerce, en particulier en ce qui concerne le marché immobilier. Ce changement de paradigme, vers la tokenisation, nous permettra de transcender la vision centrée sur la monnaie fiduciaire de l'économie vers une économie token plus démocratique, inclusive et efficiente.
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Qu'est-ce que la tokenisation des actifs exactement ?
Aujourd'hui, les actifs peuvent être représentés sur une blockchain par un identifiant numérique distinctif appelé token. La tokenisation est une méthode qui convertit les droits sur un actif en un token numérique, de nombreuses manières similaires au processus traditionnel de titrisation. Le transfert des informations d'un actif réel sur la blockchain permet la transmission et le commerce des droits de propriété sur une plateforme numérique mondiale et sécurisée. Dans le cas de RealT, les actifs tokenisés sont des biens immobiliers résidentiels, mais, de manière générale, tout actif peut être tokenisé, d'une œuvre d'art précieuse à une pierre précieuse.
Comment cela fonctionne ?
Les avantages de la tokenisation des actifs
La fondation d'une économie token offre le potentiel d'un monde financier plus efficace et équitable en réduisant considérablement les frictions liées à la création, l'achat et la vente de titres. Des caractéristiques telles que l'intégrité, la robustesse, l'accessibilité et l'immutabilité font de la blockchain un puissant outil comptable, et le processus de tokenisation des actifs crée de nombreux avantages, notamment une plus grande transparence, liquidité et accessibilité, ainsi que des transactions plus rapides et moins coûteuses.
Une plus grande transparence
Un token de sécurité est capable d'incorporer directement les droits et les responsabilités légales du détenteur du token, ainsi qu'un enregistrement immuable de la propriété. Cet enregistrement immuable signifie que personne ne peut "effacer" votre propriété, même si elle n'est pas enregistrée dans un registre gouvernemental. Ces caractéristiques promettent d'ajouter de la transparence en suivant et en enregistrant l'historique de l'actif à chaque fois qu'il change de mains.
Une liquidité accrue
La tokenisation des actifs créera un monde plus liquide et pourrait changer radicalement la dynamique du commerce mondial. La tokenisation des actifs, notamment des valeurs mobilières privées ou des actifs généralement illiquides tels que l'immobilier, permet de les échanger plus facilement sur un marché secondaire choisi par l'émetteur. De plus, l'accès à une base plus large d'investisseurs accroît la liquidité de ces actifs, ce qui profite aux investisseurs qui disposent ainsi de plus de liberté, et aux vendeurs car les tokens bénéficient de la "prime de liquidité", capturant ainsi une valeur plus importante de l'actif sous-jacent.
Mondialisation
Lorsque la tokenisation des actifs atteindra le grand public, le commerce mondial d'actifs physiques (auparavant) illiquides pourrait devenir une réalité quotidienne.
À mesure que les actifs deviennent de plus en plus tokenisés, le commerce mondial devient moins difficile et ouvre la voie au développement de nouveaux marchés pour des actifs précédemment sous-utilisés et illiquides.
En conséquence, des personnes des quatre coins du monde pourront détenir des fractions du même actif physique ou échanger différents types d'actifs directement et instantanément.
Réduction des barrières à l'entrée
La tokenisation pourrait ouvrir l'investissement d'actifs à un public beaucoup plus large grâce à la réduction des montants et des durées d'investissement minimum. Les tokens sont hautement divisibles, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter des tokens représentant de petites pourcentages de l'actif sous-jacent. Si chaque transaction est moins chère et plus facile à traiter, cela ouvrira la voie à une réduction significative des montants d'investissement minimum. De plus, la liquidité accrue des tokens de sécurité pourrait réduire les périodes d'investissement minimum, car les investisseurs peuvent échanger leurs tokens sur des marchés secondaires qui sont théoriquement mondiaux et ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 (sous réserve de limites réglementaires).
Révolutionner le secteur de l'immobilier grâce à la tokenisation des actifs
Les avantages de la tokenisation des actifs s'appliquent principalement aux classes d'actifs considérées généralement comme illiquides et peuvent bénéficier d'une meilleure transparence, d'une plus grande efficacité et de montants d'investissement minimum plus faibles. L'industrie de l'immobilier est particulièrement pertinente lorsqu'on envisage la possibilité de la tokenisation. Imaginez que vous souhaitez investir dans l'immobilier, mais que vous voulez commencer petit et augmenter progressivement votre investissement.
Vous souhaitez peut-être commencer par investir dans un appartement de 100 000 $ ; la tokenisation permet de diviser la valeur de l'appartement en, par exemple, 100 tokens (le nombre est totalement arbitraire). Dans ce scénario, chaque token représente une part de 1% de l'appartement, et lorsque vous achetez un token, vous achetez en réalité 1% de la propriété de l'actif. Achetez 50 tokens et vous possédez 50% de l'actif ; achetez les 100 tokens et vous en êtes le propriétaire complet.
L'immutabilité inhérente d'un registre public garantit que, une fois que vous achetez des tokens, votre propriété de l'actif ne peut être manipulée ou altérée, elle est incontestable. Plutôt que d'exiger des investissements très importants ou de bloquer votre argent pendant de longues périodes, la tokenisation vous permet d'investir dans n'importe quel actif qui vous intéresse et de facilement échanger le token à votre convenance.
La possibilité de choisir librement où investir ouvrira une nouvelle ère de personnalisation et de personnalisation beaucoup plus importantes dans les investissements. Chez RealT, nous sommes fiers de contribuer à la construction de l'infrastructure nécessaire pour soutenir la croissance d'une nouvelle économie basée sur les tokens.
